Проп-трейдинг 2025: что это такое, как выбрать проп-компанию и пройти челлендж

В 2025 году проп-трейдинг стал трендом: десятки компаний обещают капитал, быстрые выплаты и легкий старт. Но за красивыми офферами скрываются тонкости — строгие лимиты, комиссии, правила дроудауна и регламенты, о которых многие узнают уже после потери счета.

Этот материал — короткий разбор без маркетингового шума. Что на самом деле представляет из себя проп-трейдинг, как устроены компании и челленджи, какие риски чаще всего обнуляют выплаты и как выбрать надежную платформу. Все, что нужно, чтобы понять систему и не потерять депозит еще до того, как он станет твоим.

Что такое проп-трейдинг: простыми словами о сложном

Проп-трейдинг (от англ. proprietary trading) — это модель, в которой трейдер торгует не своими деньгами, а капиталом компании. Задача — показать прибыль в рамках установленных рисков и получить процент от заработанного. Для трейдера это шанс работать с крупным депозитом без необходимости вносить свои средства, а для компании — способ привлечь талантливых участников и зарабатывать на их результатах.

Главная идея проп-трейдинга — разделение прибыли и рисков. Компания предоставляет доступ к счету, а трейдер управляет позицией. Если он торгует успешно — получает выплату, если сливает — теряет право на капитал, но не собственные деньги (за исключением стартового взноса за участие в челлендже).

Это направление активно растет с 2022 года — сначала на американском и европейском рынке, а затем и в СНГ. К 2025 году проп-компании вроде Crypto Fund Trader стали полноценной альтернативой классическому трейдингу с брокером, особенно для тех, кто не хочет рисковать своими средствами, но готов доказать свой уровень.

Определение и отличия от брокера

Разница между брокером и проп-компанией — в структуре отношений и источнике капитала.

• Брокер — посредник между трейдером и рынком. Он предоставляет доступ к бирже, торговый терминал, ликвидность и плечо. Деньги на счете принадлежат трейдеру. Все убытки или прибыли — только его ответственность.
• Проп-компания — не посредник, а инвестор. Она дает капитал после прохождения отбора (челленджа) и делит прибыль по установленному проценту (например, 80/20 или 90/10).

Трейдер в проп-модели — как сотрудник фонда: он управляет чужими деньгами, соблюдая правила по рискам и дисциплине. Если он нарушает ограничения (например, дневной дроудаун или максимальный убыток), его счет блокируется.

Таким образом, брокер зарабатывает на комиссиях и спредах, а проп-компания — на успешных трейдерах. Это делает модель взаимовыгодной: трейдер получает доступ к капиталу, а компания — долю в его прибыли.

Термины, которые встретите в проп-модели

• Челлендж (Challenge) — этап отбора, где нужно показать прибыль при соблюдении правил.
• Evaluation (оценка) — проверочный период после челленджа.
• Funded account — реальный счет с капиталом компании, на котором трейдер получает выплаты.
• Drawdown (просадка) — максимальный допустимый убыток по счету. Может быть дневным и общим.
• Profit target — цель по прибыли, которую нужно достичь для успешного прохождения.
• Split (профит-сплит) — процентное распределение прибыли между трейдером и проп-компанией.
• Reset — платное восстановление челленджа при нарушении правил.
• Scaling plan — система увеличения капитала при стабильной торговле.

Как это работает: виды проп-компаний и рынков

Проп-трейдинг сегодня — это целая экосистема с разными форматами, условиями и подходами к управлению капиталом. Все зависит от того, как компания организует доступ к деньгам и какие инструменты использует. Условно проп-компании можно разделить на три типа: классический проп, онлайн-челлендж и гибридная модель.

Классический проп, онлайн-челлендж и гибрид

Классический проп — это профессиональная компания с офисом, капиталом и риск-менеджментом. Трейдер проходит обучение, тестирование и получает счет под контролем наставника. Прибыль делится по фиксированной схеме (обычно 50/50 или 60/40), а капитал компании действительно участвует в торгах. Формат подходит опытным трейдерам, но имеет высокий порог входа и строгие требования к дисциплине.

Онлайн-челлендж — упрощенная модель, которая сделала проп-трейдинг массовым. Чтобы получить доступ к капиталу, трейдер оплачивает участие и торгует на демо-счете по заданным условиям: достичь определенной прибыли, не превысив лимиты по убытку. После успешного прохождения открывается funded account, где прибыль делится, как правило, 80/20 или 90/10 в пользу трейдера. Это формат без офиса и без собеседований — все автоматизировано.

Гибрид совмещает обе модели. Челлендж проходит онлайн, но торговля после одобрения ведется на реальном рынке через брокера. Условия чаще прозрачнее, выплаты быстрее, а риск и исполнение приближены к реальной торговле. В 2025 году именно гибридные пропы считаются наиболее сбалансированным вариантом: они дают онлайн-доступ и при этом работают с живой ликвидностью.

Рынки: форекс, акции, фьючерсы, крипта, CFD

Такие проп-компании, как Funding Pips, работают с разными рынками, и выбор зависит от специализации трейдера и инфраструктуры компании. В 2025 году выделяют пять основных направлений: форекс, акции, фьючерсы, криптовалюты и CFD. Каждый рынок имеет свои особенности по ликвидности, рискам и стилю торговли.

• Форекс — самый популярный старт для проп-трейдинга. Низкий порог входа, высокая волатильность и круглосуточная торговля делают валютный рынок удобным для челленджей. Многие пропы (FTMO, MyForexFunds и их аналоги) используют именно форекс в качестве основной площадки. Здесь проще соблюдать правила дроудауна и быстрее достигать профит-цели за счет большого количества сделок.
• Акции подходят тем, кто предпочитает более фундаментальный подход. Пропы, работающие с фондовым рынком (например, SMB Capital или The5ers Stocks), требуют знания корпоративной отчетности и риск-менеджмента. Торговля ведется через регулируемых брокеров, а объемы контрактов выше.
• Фьючерсы — выбор профессионалов, которые ценят прозрачность и прямой доступ к CME, NYMEX, ICE. Фьючерсные пропы часто дают реальные счета и строгие лимиты по рискам. Здесь сложнее пройти челлендж, но условия выплат обычно честнее, а исполнение максимально близко к биржевому.
• Крипта — отдельное направление, быстро растущее с 2023 года. Пропы с криптовалютной специализацией позволяют торговать через биржи вроде Binance или Bybit и предлагают круглосуточную торговлю. Однако волатильность и гэпы создают повышенные риски, а часть компаний работает на симуляторах, а не на реальной ликвидности.
• CFD (Contracts for Difference) — универсальный инструмент, который объединяет акции, индексы, металлы, сырье и криптовалюты в одном терминале. Пропы, работающие на CFD, чаще предлагают мягкие условия и быстрые челленджи, но исполнение зависит от внутренней платформы компании.

Выбор рынка определяет не только стратегию, но и шанс пройти челлендж: на форексе проще соблюдать лимиты, на фьючерсах — получить реальный опыт, а на крипте — быстро показать результат.

Как пройти проп-челлендж с первого раза

Проп-челлендж — это фильтр, через который проходят далеко не все. В среднем только 5-10% участников доходят до funded account. Но пройти с первого раза реально, если понимать, как устроен процесс и какие ошибки чаще всего сливают счет.

Первое правило — торговать так, как будто это уже реальный капитал. Большинство трейдеров заваливают челлендж не из-за плохой стратегии, а из-за переоценки риска. На демо легко открыть лишнюю сделку, увеличить лот или нарушить дневной лимит. Но проп-компании оценивают не прибыль, а дисциплину. Лучше сделать +4% с идеальной управляемостью, чем +10% с нарушением drawdown.

Второе — не пытайся пройти челлендж за неделю. Почти все компании дают 30 дней или больше. Делай упор на стабильность: 0,5-1% прибыли в день при риске не более 0,3-0,5% на сделку. Это создает безопасный темп и снижает вероятность дисквалификации.

Третье — считай каждое правило как часть стратегии. Ограничения по дневной просадке, минимальному количеству торговых дней, целевому профиту — это не формальность, а структура, которую нужно встроить в торговый план.

Еще одна частая причина провала — отсутствие адаптации к платформе. Перед стартом обязательно протестируй исполнение ордеров, свопы, комиссии и поведение цены. Разные пропы используют разные симуляторы — от MT4 до собственных систем. Даже минимальная разница может стоить челленджа.

Наконец, не начинай челлендж в состоянии азарта или страха. Ментальное состояние напрямую влияет на результат. Если подряд несколько убыточных сделок — сделай паузу. Главное в проп-модели — сохранить счет живым, а не выжать максимум прибыли.

С первого раза проходят те, кто понимает: челлендж — это не тест на доходность, а проверка того, способен ли ты контролировать себя и соблюдать правила.

Как считать реальный доход и не потерять выплату

Реальный доход в проп-трейдинге всегда меньше цифры в терминале. Формула простая:

Payout = (Прибыль — комиссии) × Split.

Комиссии включают спред, своп и комиссию платформы. Внутри дня это может отнять до 10-15% профита. Split — доля трейдера в прибыли: стандарт 80/20, но у стабильных — до 90/10. Пример: при прибыли $2 000 и split 80/20 после вычета $150 комиссий на руки останется $1 480. Всегда считай заранее, иначе цифры «на бумаге» не совпадут с реальностью.

Из чего складывается payout

Payout зависит не только от прибыли, но и от политики проп-компании. На него влияют следующие критерии:

• Тип счета — симулятор или реальный рынок;
• График выплат — обычно первая через 30 дней, далее каждые 14;
• Удержания — админ-сборы и переводы 2-5%;
• История нарушений — за ошибки могут урезать выплату или отменить ее.

Чем стабильнее торговля и чище статистика, тем быстрее и полнее выплата.

Правила риска, из-за которых трейдеры теряют выплаты

Главная причина потери funded account — не стратегия, а нарушение риск-менеджмента. Проп-компании жестко контролируют дневной и общий дроудаун: превышение лимита даже на несколько пунктов аннулирует счет, независимо от того, вернулась ли цена. Еще одна частая ошибка — несоблюдение минимального количества торговых дней. Даже идеальный результат за два дня не засчитают, если правило требует пять.

Многие трейдеры теряют выплату из-за торговли в запрещенное время, на новостях или по инструментам, не входящим в список разрешенных. Отдельно стоит стоп-лосс: если позиция открыта без защитного ордера, нарушение фиксируется автоматически, и счет блокируется.

Все эти ограничения существуют не для формальности. Проп-компании ищут трейдеров, которые умеют контролировать риск. Поэтому стабильность и дисциплина важнее прибыли — только они гарантируют, что выплата дойдет до кошелька.

Как выбрать проп-компанию

В 2025 году рынок проп-трейдинга перенасыщен. Десятки компаний предлагают похожие условия, но различаются деталями, которые определяют реальную надежность. Ключевое — не величина сплита, а прозрачность правил и стабильность выплат.

Первое, на что обращают внимание профессионалы — это репутация. Проверенные компании имеют историю и отзывы в независимых источниках: Trustpilot, профильные Telegram-каналы, трейдерские форумы. Наиболее устойчивыми считаются Crypto Fund Trader, The Funded Trader, The5ers, Alpha Capital Group, Funding Pips. Отсутствие прозрачных данных о регистрации или недавний запуск — тревожный сигнал.

Второй критерий — условия челленджа. Оптимальные параметры: дневной дроудаун 4-5%, общий — не более 10%, цель по прибыли — 8-10%. Нереалистично мягкие или, наоборот, жесткие лимиты указывают на симулятор, где выплаты маловероятны.

Не менее важна структура выплат. Стандарт для рынка — split 80/20, у надежных компаний — 85/15 и выше. Выплаты должны быть регулярными, с фиксированным графиком и понятными методами вывода — банковский перевод, USDT, крипта.

Финальный аспект — техническая база и поддержка. Пропы, работающие через брокеров уровня Eightcap, IC Markets или ThinkMarkets, чаще используют реальные рыночные котировки и обеспечивают контроль исполнения. Качественная служба поддержки и открытые логи торговли — еще один показатель доверия.

Надежная проп-компания — это не та, где обещают быстрые деньги, а та, где условия совпадают с реальной практикой торговли и соблюдаются без исключений.

Проп-трейдинг для арбитражников

Для арбитражников проп-трейдинг вписывается в привычную логику работы с цифрами и риском. Суть здесь похожа: ограниченный капитал, строгие метрики, постоянный контроль эффективности. Разница лишь в объекте — вместо рекламных кампаний управляется торговый счет.

Обе сферы строятся на статистике и управлении вероятностями. В арбитраже — это ROI и CTR, в проп-трейдинге — риск на сделку и соотношение прибыль/просадка. Трейдер, привыкший считать каждое действие в цифрах, легко адаптируется к требованиям проп-компаний: работать в заданных лимитах, анализировать ошибки и масштабировать результат.

Интерес к проп-трейдингу среди арбитражников растет потому, что модель дает капитал без необходимости инвестировать собственные средства. Это шанс протестировать стратегии на реальном рынке, применить логику оптимизации и дисциплины, но уже в финансовом контексте.

Таким образом, проп-трейдинг становится для арбитражников не заменой основного направления, а параллельным инструментом. Он позволяет использовать знакомый подход к аналитике и рискам в другой среде, сохраняя ту же суть — эффективность через контроль и расчет.

Проп-трейдинг в криптовалютах: нюансы и риски

Криптовалютный проп-трейдинг в 2025 году стал отдельным направлением. Многие компании открывают счета не только на форексе или фьючерсах, но и на криптобиржах — Binance, Bybit, OKX. Для трейдера это возможность работать с круглосуточным рынком и высокой волатильностью, но вместе с этим — и с самыми жесткими требованиями к управлению риском.

Главный нюанс — нестабильность ликвидности. В отличие от форекса или фьючерсов, крипторынок часто дает резкие импульсы, гэпы и проскальзывания. Даже короткая свеча может выбить дневной дроудаун. Поэтому здесь критично ограничивать объем сделки и использовать стоп-ордера с запасом.

Второй момент — исполнение и котировки. Часть крипто-пропов работает на внутренних симуляторах, не связанных с реальными биржами. Формально это снижает риск для компании, но делает торговлю менее предсказуемой. Надежнее выбирать гибридные модели, где сделки проходят через реальную ликвидность и брокеров с лицензией.

Третий фактор — регулирование и риски вывода средств. Проп-компании, работающие с криптой, часто выплачивают прибыль в USDT или BTC, но без юридических гарантий. Перед началом стоит проверить юрисдикцию и прозрачность условий: у серьезных компаний — открытые реквизиты, договор оферты и фиксированные сроки выплат.

Крипто-проп — это более динамичная, но и более опасная среда. Здесь успех зависит не от частоты сделок, а от способности выдерживать волатильность и не выходить за рамки системы. Для опытных трейдеров это поле возможностей, для неопытных — источник быстрых потерь.

Отзывы о проп-трейдинге

Мнения о проп-трейдинге в 2025 году разедляются. Одни пользователи называют его «реальной школой дисциплины», другие — «тестом на терпение и внимательность к регламенту». В отзывах чаще всего обсуждают риск-лимиты, скорость выплат и честность компаний. Опытные участники сходятся в одном — успех зависит не от стратегии, а от способности строго следовать правилам. Вот пара реальных отзывов:

«Пришел в проп-трейдинг после арбитража трафика — помогло понимание бюджета и контроль убытков. Быстро привык к daily loss и фиксированному риску. Онлайн-проп с четкими лимитами: прошел обе фазы без овертрейда, получил funded account и первый payout в назначенное окно. Понял, что решает не стратегия, а чек-лист и журнал сделок. Единственный минус — запрет торговли на новостях, без гибкости. Формат точно подойдет тем, кто торгует системно».

«Начинал с крипто-пропа: волатильность давала шансы, но ночные импульсы и комиссии съедали результат. Перешел в классическую фирму на фьючерсах — стабильнее, четкие payout-графики. Первый челлендж провалил из-за агрессивного риска, второй прошел после того, как сократил объем и исключил торговлю на новостях. Сейчас вывожу прибыль регулярно, дисциплина — ключ».

Мифы проп-трейдинга

С ростом популярности проп-трейдинга вокруг него появилось множество заблуждений. Часть из них формируют сами маркетологи, другая — новички, ожидающие легких денег. Ниже — самые распространенные мифы, которые искажают представление о реальной модели.

Миф 1. Проп-компания дает деньги сразу.

На деле капитал предоставляется только после прохождения челленджа и проверки стабильности торговли. До этого трейдер торгует на демо-счете и рискует лишь оплатой участия.

Миф 2. Проп-трейдинг — способ быстро разбогатеть.

Большинство трейдеров теряют счет в первые недели. Реальный доход требует системности и дисциплины, а не агрессивных сделок. Модель рассчитана на тех, кто стабильно показывает результат, а не ловит один удачный день.

Миф 3. Все пропы одинаковые.

У каждой компании своя структура комиссий, риск-лимитов и сплитов. Разница между надежным проектом и симулятором — в деталях. Одни выводят прибыль с реальных счетов, другие просто имитируют процесс.

Миф 4. Можно обмануть систему и «проскочить» правила.

Современные проп-платформы автоматически фиксируют просадки, новости, торговлю без стопов и копирование сигналов. Любая попытка обойти ограничения заканчивается мгновенной блокировкой.

Миф 5. Проп-трейдинг — только для профессионалов.

На практике большинство участников — самоучки, пришедшие с форекса или крипты. Модель открыта всем, но требует подготовки и понимания математики риска.

Заключение

Проп-трейдинг — это не быстрый способ «достать капитал», а инструмент для тех, кто умеет работать в системе и соблюдать риск. Результат здесь зависит не от размера сплита, а от дисциплины: соблюдения лимитов по дроудауну, новостным паузам, срокам выплат и управлению позицией.

Оптимальная стратегия выбора проп-компании — проверенная репутация, прозрачная юрисдикция, адекватные цели челленджа и понятный payout-график. Финансовая математика начинается до старта: стоит заранее посчитать комиссии, протестировать исполнение и рассчитать риск на сделку.

Стабильная статистика и контроль просадки делают проп-трейдинг предсказуемым источником дохода. Но это не единственный путь к прибыли в цифровых экосистемах. Те, кто мыслит в категориях метрик, ROI и оптимизации, могут применить те же принципы и в арбитраже трафика — другом рынке, где дисциплина и цифры решают не меньше.

FAQ